Calcolatore PAC / PIC
Simula e confronta l'evoluzione nel tempo di un Piano di Accumulo di Capitale (PAC) o di un Piano di Investimento di Capitale (PIC), analizzando rendimenti e imposte.
Note sulla Fiscalità
Nella simulazione sopra proposta è stato adottato il modello di tassazione tipico del Regime amministrato:
- Differimento delle imposte alla liquidazione: I rendimenti e le plusvalenze maturano al lordo delle imposte durante tutta la durata del piano. La ritenuta fiscale (es. 26%) viene calcolata ed esatta esclusivamente al momento del disinvestimento o della vendita.
- Imposta di Bollo (0,2% annuo): Ai fini della semplificazione del calcolo, la simulazione non include l'imposta di bollo (pari allo 0,20% annuo sul controvalore di ogni estratto conto titoli). L'imposta di bollo viene addebitata periodicamente (trimestralmente o annualmente) sul conto dall'intermediario.
- Questa simulazione non è applicabile al Regime gestito (tipico delle gestioni patrimoniali) o alla previdenza complementare, poiché in tali regimi le imposte sui rendimenti vengono prelevate con cadenza annuale sul maturato. Il prelievo fiscale annuo riduce la base capitale su cui maturano rendimenti nei periodi successivi (cosiddetto drag fiscale).
Confronto Strategico: PIC vs PAC
La scelta tra investire in un'unica soluzione (PIC) o mediante versamenti periodici (PAC) risponde a logiche finanziarie ed emotive differenti:
PIC (Piano di Investimento Capitale)
- Maggiore rendimento atteso su lunghi orizzonti: Storicamente, poiché i mercati finanziari tendono a crescere nel lungo periodo, investire subito l'intero capitale consente di esporlo da subito a rendimenti attesi positivi.
- Rischio di Market Timing: Richiede una maggiore tolleranza alla volatilità, poiché l'intero patrimonio è esposto da subito alle oscillazioni di mercato.
PAC (Piano di Accumulo Capitale)
- Minimizzazione del drawdown e della volatilità: Frazionando i versamenti nel tempo, si acquistano più quote quando i prezzi scendono e meno quando salgono, riducendo l'impatto di eventuali ribassi iniziali di mercato.
- Ottimale su orizzonti brevi o per investimenti di capitale non ancora disponibile: Risulta vincente su periodi più brevi, nonché in mercati laterali o ribassisti ed è lo strumento ideale per chi costruisce il patrimonio mese per mese attingendo dal reddito da lavoro.
Disclaimer
Disclaimer: I calcoli e i grafici prodotti da questo strumento hanno finalità puramente illustrative ed educative. I rendimenti ipotizzati sono di natura teorica e non costituiscono garanzia di performance future. I mercati finanziari sono soggetti a volatilità (non applicata da questo modello) e rischi di perdita del capitale. La simulazione costituisce una semplificazione che non considera commissioni di gestione, costi di transazione e imposte di bollo.
Informazioni
| Versione | 1.0.0 |
| Ultimo aggiornamento | 01/09/2026 |
| Autore | Alessandro Navarini |