Redditi di capitale e redditi diversi
Nel regime amministrato i proventi finanziari si suddividono in due categorie fiscalmente distinte: redditi di capitale e redditi diversi. La distinzione è significativa: cambia la tipologia di tassazione e, soprattutto, la possibilità di sfruttare eventuali minusvalenze pregresse.
Redditi di capitale
- Proventi sempre positivi: cedole, dividendi, interessi, proventi da OICR.
- Tassati sempre al momento del pagamento, senza eccezioni.
- Non compensabili con minusvalenze pregresse.
Redditi diversi
- Sempre utilizzabili per compensare eventuali minusvalenze pregresse.
Classificatore fiscale
Seleziona lo strumento e il tipo di provento per sapere se si tratta di un reddito di capitale o di un reddito diverso e se è compensabile con minusvalenze.
Durata delle minusvalenze
Le minusvalenze realizzate nel regime amministrato possono essere utilizzate per compensare redditi diversi nell'anno in cui sono state generate e nei quattro anni fiscali successivi.
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La data di scadenza delle minusvalenze è sempre il 31 dicembre del quarto anno successivo alla generazione.
Aliquote fiscali e convertitore
In Italia esistono due aliquote principali per la tassazione dei redditi finanziari: il 26% (aliquota ordinaria) e il 12,5% (aliquota agevolata per i Titoli di Stato italiani e altri titoli in whitelist). Per strumenti composti come gli OICR si applica un'aliquota effettiva intermedia, calcolata in base alla quota investita in titoli agevolati.
Minusvalenze (26%) necessarie
Quante minusvalenze al 26% servono per compensare una plusvalenza su Titoli di Stato (12,5%)?
Rapporto di conversione: 12,5% ÷ 26% ≈ 0,4808
Plusvalenze (12,5%) equivalenti
Quante plusvalenze su Titoli di Stato (12,5%) servono per utilizzare interamente una minusvalenza al 26%?
Rapporto di conversione: 26% ÷ 12,5% = 2,08
Certificazione delle minusvalenze
Alla chiusura di tutti i rapporti di investimento l'intermediario rilascia una certificazione delle minusvalenze residue. Questo documento può essere consegnato a un altro intermediario per continuare a sfruttare le perdite pregresse entro le scadenze di legge.
Regole di trasferibilità
Certificazione da gestione patrimoniale.
Certificazione da dossier titoli.
Regime gestito
Nel regime gestito (gestioni patrimoniali) il calcolo fiscale avviene a livello di portafoglio complessivo, non strumento per strumento.
- La distinzione tra redditi di capitale e redditi diversi perde importanza: tutti i proventi, positivi o negativi, confluiscono in un unico risultato di gestione.
- Le imposte sono versate annualmente sul risultato netto maturato durante l'anno (non solo al momento della vendita).
- Se il risultato di gestione è negativo, la perdita viene riportata agli anni successivi all'interno della stessa posizione gestita.
- I proventi da OICR (fondi comuni, ETF) sono classificati come redditi di capitale nel regime amministrato, ma se compresi in una gestione patrimoniale rientrano nel risultato complessivo gestito e possono sfruttare le minusvalenze.